外汇远期交易特点之期汇交易

发布时间:2015-11-18 14:44

一.外汇远期货与期汇:

外汇远期交易的特点又称期汇交易,是指交易双方在成交后并不立即办理交割,而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件,到期才进行实际交割的外汇交易。外汇远期交易是指交易双方达成交易后,按事先约定的日期和约定的汇率进行交割的外汇买卖交易。

远期外汇交易是有效的外汇市场中必不可少的组成部分。70年代初期,国际范围内的汇率体制从固定汇率为主导向转以浮动汇率为主,汇率波动加剧,金融市场蓬勃发展,从而推动了远期外汇市场的发展。远期外汇吗买卖业务范围广泛,银行.公司和一般平民均可参加,外汇远期交易市场为无形市场,非交易所交易市场。外汇远期交易特点

二.外汇远期交易的特点:

(1)双方签订合同后,无需立即支付外汇或本国货币,而是延至将来某个时间;(2)买卖规模较大;(3)买卖的目的,主要是为了保值,避免外汇汇率涨跌的风险;(4)外汇银行与客户签订的合同须经外汇经纪人担保。此外,客户还应缴存一定数量的押金或抵押品。当汇率变化不大时,银行可把押金或抵押品抵补应负担的损失。当汇率变化使客户的损失超过押金或抵押品时,银行就应通知客户加存押金或抵押品,否则,合同就无效。客户所存的押金,银行视其为存款予以计息。

三.银行远期外汇买卖产品特点:

1.客户委托我行在指定的交割日以合同约定的汇率买入一种货币,卖出另一种货币,实现不同货币的转换。远期合同的目的是帮助客户锁定未来汇率,避免汇率波动风险给客户造成损失。

2.主要交易货币均直接报价,无需通过第二种货币(如:人民币)搭桥折算,更贴近市场报价水平,为客户节约交易成本。

3.我行可以提供大部分货币对的外汇交易并专长于离岸人民币产品。

外汇远期交易的特点体现在以下两点:一是保值避险,即通过远期外汇买卖,能够事先将贸易和金融上外汇的成本或收益固定下来,有利于经济核算,避免和防范外汇上的风险。

外汇远期交易和即期外汇在金融市场上有着重要的作用和影响,对于这两者的学习,我们的目前的所掌握的程度只是非常表层,非常基础的。希望今后我们有机会对于远期、即期外汇,甚至是金融学,能够有更加深入深刻的了解和认知,为我们将来生活和工作提供帮助。

在外汇远期交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。

升水:当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393。此时马克升水。

贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75。此时马克贴水。

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